EBITDA Группы «Акрон» по МСФО за первый квартал 2021 года выросла в 2 раза

  ПАО «Акрон» (тикер на Московской бирже и Лондонской фондовой бирже: AKRN) объявляет сегодня результаты консолидированной финансовой отчетности по МСФО за первый квартал 2021 года.

Финансовые результаты
  • Выручка выросла на 39%, до 38 952 млн руб., по сравнению с результатом за аналогичный период 2020 года – 28 079 млн руб. В долларовом эквиваленте выручка выросла на 24%, с 423 млн долл. США до 524 млн долл. США.
  • Показатель EBITDA* вырос на 116%, до 15 739 млн руб., по сравнению с результатом за первый квартал 2020 года – 7 279 млн руб. В долларовом эквиваленте показатель EBITDA вырос на 93%, со 110 млн долл. США до 212 млн долл. США.
  • Уровень рентабельности по EBITDA вырос до 40% с 26% за аналогичный период 2020 года.
  • Чистая прибыль составила 10 615 млн руб. против убытка в размере 10 126 млн руб. за первый квартал 2020 года. В долларовом эквиваленте чистая прибыль составила 143 млн долл. США.
  • Чистый долг изменился незначительно по сравнению со значением на конец 2020 года и составил 99 464 млн руб. В долларовом эквиваленте данный показатель снизился на 3%, с 1 348 до 1 314 млн долл. США.
  • Показатель чистый долг/LTM EBITDA** снизился до 2,3 с 2,8 на конец 2020 года. В долларовом эквиваленте данный показатель снизился до 2,2 с 2,8.
Операционные результаты
  • Объем производства основной продукции составил 2 035 тыс. т, что на 4% выше результата за первый квартал 2020 года..
  • Объем продаж основной продукции составил 2 109 тыс. т, что на 6% выше результата за первый квартал 2020 года.
Комментируя результаты деятельности, председатель Совета директоров Александр Попов заявил:

«Финансовые результаты Группы «Акрон» за первый квартал 2021 года стали одними из лучших в нашей истории. Показатель EBITDA вырос практически в два раза по сравнению с первым кварталом прошлого года и достиг 212 млн долл. США. Рентабельность по EBITDA увеличилась до 40%. Чистая прибыль составила 143 млн долл. США. Сильные финансовые показатели были обеспечены увеличением объемов продаж, ростом мировых долларовых цен на минеральные удобрения, а также ослаблением курса рубля.

Продажи основной продукции Группы «Акрон» в первом квартале 2021 года выросли на 6% и достигли рекордных 2,1 млн т, что стало возможным благодаря успешной реализации трех инвестиционных проектов в течение прошлого года. В этом году реализация нашей инвестиционной программы продолжается, проект «Карбамид 6+» выходит на финальную стадию строительства. В первом квартале 2021 года на капитальные вложения было направлено 44 млн долл. США.

Долговая нагрузка Группы за первый квартал 2021 года снизилась. Показатель чистый долг/EBITDA в долларовом эквиваленте сократился до 2,2 с 2,8 на конец 2020 года. В ближайшие кварталы ожидаем его дальнейшего снижения.

Несмотря на сохранение благоприятной конъюнктуры и высокого спроса на продукцию во втором квартале, мы относимся к текущей ситуации на рынке с осторожным оптимизмом и на ближайшее время в качестве основного приоритета видим снижение долговой нагрузки».

ПРИЛОЖЕНИЕ

Комментарии к основным статьям финансовой отчетности

Финансовые результаты

Выручка Группы «Акрон» за первый квартал 2021 года выросла на 39% по сравнению с результатом за аналогичный период 2020 года, до 38 952 млн руб. Этому способствовал ряд факторов, среди которых увеличение объемов продаж основной продукции Группы на 6%, рост мировых долларовых цен на минеральные удобрения и повышение среднего курса доллара США по отношению к рублю на 12%.

Средние индикативные цены, FOB Балтика/Черное море

долл. США/т 1 кв. 2021 года 1 кв. 2020 года Изменение
1 кв. 2021 /
1 кв. 2020
NPK 16-16-16 312
252
24%
Аммиачная селитра 234
187
25%
КАС 213
123
73%
Карбамид 326
217
50%
Аммиак 329
222
48%


По итогам отчетного периода себестоимость проданной продукции увеличилась на 2% по сравнению с первым кварталом 2020 года, до 17 874 млн руб. Рост показателя главным образом был связан с увеличением объемов продаж и затрат на персонал. Однако данные факторы были во многом компенсированы уменьшением амортизационных отчислений, а также снижением расходов на услуги сторонних организаций по работе с горной массой на карьере ГОКа «Олений ручей».

Коммерческие, общие и административные расходы выросли на 32%, до 2 876 млн руб. Повышение показателя было связано главным образом с ростом затрат на персонал. Рост затрат на персонал в составе себестоимости, а также коммерческих, общих и административных расходов произошел в результате индексации заработной платы работников, а также увеличения расходов на персонал Группы, заработная плата которого номинирована в иностранной валюте, вследствие ослабления рубля.

Транспортные расходы выросли на 21%, до 5 363 млн руб. Рост показателя был главным образом связан с увеличением объемов продаж и ростом стоимости логистических услуг за пределами России вследствие ослабления рубля. Также увеличилась доля выручки от продаж в страны Латинской Америки на условиях, включающих транспортировку.

Показатель EBITDA увеличился на 116%, до 15 739 млн руб. Рентабельность по EBITDA Группы в отчетном периоде составила 40% по сравнению с 26% за первый квартал 2020 года.

Проценты к уплате увеличились до 573 млн руб. по сравнению с 486 млн руб. за первый квартал 2020 год. Рост показателя был связан с меньшей суммой расходов по кредитам, капитализированных в стоимость объектов незавершенного строительства и стоимость лицензии недропользования.

По итогам первого квартала 2021 года Группа получила нетто убыток по курсовым разницам от переоценки активов, кредитов и обязательств в размере 504 млн руб. против убытка в размере 12 301 млн руб. за первый квартал 2020 года. Прибыль от операций с производными финансовыми инструментами в отчетном периоде составила 1 444 млн руб. против убытка в размере 978 млн руб. за первый квартал 2020 года.

Чистая прибыль за первый квартал 2021 года составила 10 615 млн руб. против убытка в размере 10 126 млн руб. за первый квартал 2020 года.

Движение денежных средств 

Чистый денежный поток от операционной деятельности в первом квартале 2021 года вырос в 6,0 раз, до 4 631 млн руб. с 774 млн руб. за аналогичный период 2020 года. Увеличение чистого денежного потока было связано с увеличением чистой прибыли. При этом увеличение оборотного капитала в первом квартале 2021 года составило 8 452 млн руб. по сравнению с увеличением на 5 979 млн руб. в первом квартале 2020 года. 

Чистая сумма денежных средств, направленных на инвестиционную деятельность, в первом квартале 2021 года снизилась на 16%, до 3 183 млн руб. с 3 791 млн руб. за аналогичный период 2020 года. Объем средств, направленных на капитальные вложения, снизился на 12%, до 3 266 млн руб. с 3 708 млн руб. за первый квартал 2020 года. В долларовом эквиваленте капитальные вложения составили 44 млн долл. США против 56 млн долл. США за первый квартал 2020 года. 

Чистая сумма денежных средств, использованных в финансовой деятельности, за первый квартал 2021 года составила 5 090 млн руб., в то время как за аналогичный период 2020 года Группа получила от финансовой деятельности 11 450 млн руб. Отток денежных средств в отчетном периоде был связан с нетто погашением заемных средств на 4 813 млн руб., а приток в первом квартале 2020 года – с нетто привлечением заемных средств на 17 929 млн руб. 

Долговая нагрузка 

Общий долг на конец первого квартала 2021 года составил 111 542 млн руб., что на 3% ниже, чем на конец 2020 года – 115 537 млн руб. В долларовом эквиваленте общий долг сократился на 5%, до 1 473 млн долл. США с 1 558 млн долл. США на конец 2020 года. Доля долгосрочного долга на конец квартала составила 67%. 

Чистый долг на конец первого квартала 2021 года изменился незначительно по сравнению со значением на конец 2020 года и составил 99 464 млн руб. В долларовом эквиваленте чистый долг снизился на 3%, до 1 314 млн долл. США с 1 348 на конец 2020 года. 

Показатель чистый долг/LTM EBITDA на конец первого квартала 2021 года снизился до 2,3 с 2,8 на конец 2020 года. В долларовом эквиваленте данный показатель снизился до 2,2 с 2,8. 

Тенденции на рынке 

В первом квартале 2021 года мировые цены на карбамид продемонстрировали бурный рост. Цены в Балтике выросли до 350 долл. США FOB – максимального значения за семь лет. Росту цен способствовал ряд факторов, среди которых высокий сезонный спрос в Европе и США, ограниченный объем карбамида, доступного для экспорта из Китая, рост мировых цен на газ и рекордные цены на зерновые культуры. Начавшиеся во втором квартале закупки карбамида Индией, а также ограниченное предложение продукта из Китая оказывают дальнейшую поддержку рынку. 

Цены на аммиачную селитру и КАС в первом квартале 2021 также выросли до максимальных за несколько лет значений. Этому способствовали сильный сезонный спрос в странах Северного полушария и растущие цены на карбамид, являющиеся бенчмарком для цен на прочие азотные удобрения. 

Цены на NPK в первом квартале 2021 года также росли, чему главным образом способствовал рост цен на базовые продукты – карбамид, DAP и хлористый калий. Однако рост цен на базовые продукты был опережающим ввиду их большей ликвидности, поэтому премия NPK 16-16-16 к корзине базовых продуктов сократилась до 5% со среднего исторического уровня 20%.

Средние индикативные цены. США/т, FOB Балтика/Черное море


1 кв. 2021 года 4 кв. 2020 года 1 кв. 2020 года Изменение
1 кв. 2021 /
4 кв. 2020
Изменение
1 кв. 2021 /
1 кв. 2020
NPK 16-16-16 312
262
252
19%
24%
Аммиачная селитра 234
166
187
41%
25%
КАС 213
119
123
79%
73%
Карбамид 326
234
217
39%
50%
Аммиак 329
211
222
56%
48%

Примечание: обменный курс, используемый для перевода в иностранную валюту, на 31.03.2021 составил 75,7023 руб. за 1 долл. США, на 31.12.2020 – 77,7325 за 1 долл. США; средний курс за первый квартал 2021 года составил 74,3414 руб. за 1 долл. США, за первый квартал 2020 года – 66,3818 руб. за 1 долл. США.

* Показатель EBITDA определяется как операционная прибыль, скорректированная на сумму амортизации основных средств и нематериальных активов, прибыль или убыток по курсовой разнице от операционных сделок и прочие неденежные и чрезвычайные статьи.

** LTM EBITDA – показатель EBITDA, рассчитанный за последние 12 месяцев.